浙江省2009年10月高等教育自学考试

　　国际金融实务试题

　　课程代码：02636

　　一、单项选择题(本大题共15小题，每小题2分，共30分)

　　在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。

　　1.国际标准ISO-4217货币代码中SGD代表的是( )

　　A.瑞士法郎 B.新西兰元

　　C.新加坡元 D.丹麦克郎

　　2.悉尼外汇市场的交易时间是北京时间( )

　　A.6∶00-16∶00 B.8∶00-15∶00

　　C.10∶00-17∶00 D.14∶30-23∶00

　　3.以下表示买入的行话是( )

　　A.Giving B.Bid

　　C.Offer D.Yours

　　4.外汇市场上用来表示卖方报价的交易术语为( )

　　A.Quote Price B.Dealing Rate

　　C.Asked Price D.Ceiling Rate

　　5.前一个交割日是交易日当天，后一个交割日是明天的掉期交易被称为( )

　　A.隔夜交易 B.隔日交易

　　C.即期对次日交易 D.远期对远期交易

　　6.为规避汇率变动风险所做的调整交易称之为( )

　　A.资产调整交易 B.资金头寸调整交易

　　C.资金调整交易 D.外汇头寸调整交易

　　7.综合头寸减去远期外汇头寸称为( )

　　A.外汇信贷头寸 B.即期外汇头寸

　　C.实际头寸 D.现金外汇头寸

　　8.利率互换中，每一期互换的最后一天是( )

　　A.确定日 B.生效日

　　C.支付日 D.到期日

　　9.CBOT上市的第一张防范利率风险的利率期货合约是在( )

　　A.1848年 B.1865年

　　C.1975年 D.1982年

　　10.只能在交易场内出价3次，若未成交，则取消委托的订单是( )

　　A.开放订单 B.瞬时订单

　　C.阶梯订单 D.任选其一的订单

　　11.为谋取两个期货间价差变动的利益，一买一卖的交易者被称为( )

　　A.基差交易者 B.价差交易者

　　C.头寸交易者 D.日交易者

　　12.外汇期货行情中，CHANGE代表的是( )

　　A.合约基础货币 B.当日成交量

　　C.未平仓合约数 D.当日收盘价与前一日的差额

　　13.FRABBA词汇中，Settlement Sum指的是( )

　　A.合同金额 B.协议期限

　　C.结算金 D.参考利率

　　14.一般情况下，大部分欧洲货币市场的存放款利率的基础为( )

　　A.LIBID B.LIBOR

　　C.EURIBID D.EURIBOR

　　15.在国际贸易融资中，下列属于对出口方融资的方式是( )

　　A.商品抵押贷款 B.银行提供的承兑信用

　　C.信用证开证额度 D.银行提供的打包放款

　　二、多项选择题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)

　　在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

　　1.使用间接标价法的交易货币有( )

　　A.欧元 B.英镑

　　C.澳大利亚元 D.新加坡元

　　E.新西兰元

　　2.外汇头寸额度的计算对象包括( )

　　A.外汇存款账户余额 B.即期外汇买卖余额

　　C.远期外汇买卖余额 D.即期汇率

　　E.远期汇率

　　3.下列属于短期债券期货合约的有( )

　　A.短期国库券期货合约 B.政府国民抵押协会证券期货合约

　　C.欧洲美元期货合约 D.5年期美国国库券期货合约

　　E.定期存单期货合约

　　4.国际承兑票据的基本类型有( )

　　A.为本国出口融资的承兑票据 B.为本国进口融资的承兑票据

　　C.为两个外国之间贸易融资的承兑票据 D.为两个外国之间非贸易借贷的承兑票据

　　E.为外国在东道国的商品储存融资的承兑票据

　　5.国际银团贷款的主要涉及方有( )

　　A.牵头银行 B.代理行

　　C.借款人 D.参与行

　　E.管理行

　　三、判断分析题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)

　　判断下列各题，正确的在题后括号内打“√”，错的打“×”，并简述理由。

　　1.在交易成交后，交易员所填写的头寸登记表将作为清算机构进行资金清算和会计处理的凭证。( )

　　2.当远期外汇升水时，银行买入择期远期外汇使用的汇率是最接近择期结束的汇率。( )

　　3.投机者预期英镑会升值，进行先买后卖的投机活动被称为“卖空”。( )

　　4.如果一个即期汇率是以美元作为单位货币，另一个即期汇率以美元作为计价货币，那么套汇汇率为同边相除。( )

　　5.货币互换最早起源于20世纪70年代开始流行的平行贷款和对等贷款。( )

　　四、计算题(本大题共2小题，每小题4分，共8分)

　　1.空头方决定交割，打算在下表的三个债券中进行选择。假定现在期货的报价为90—08。计算交割每种债券的成本。

　　可供交割的债券 (单位：美元)

　　债 券报 价转换因子

　　A99.600.9686

　　B113.201.1505

　　C103.101.1002

　　2.已知即期汇率：GBP/USD=1.5119/29

　　AUD/USD=0.6985/95

　　计算GBP/AUD的即期汇率。

　　五、名词解释(本大题共3小题，每小题3分，共9分)

　　1.交易清算

　　2.间接套汇

　　3.外汇期货合约

　　六、简答题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)

　　1.试简述进行远期外汇交易的原因。

　　2.试简述外汇风险的概念及其特点。

　　七、案例分析题(本大题共13分)

　　某日外汇市场行情为：即期汇率EUR/USD=1.1450，3个月后欧元升水20点。假定一个美国进口商从德国进口价值200万欧元的机器设备，三个月后付款。若3个月后市场即期汇率变为EUR/USD=1.1500。求：

　　(1)现在支付200万欧元需要多少美元?

　　(2)若美国进口商不采取保值措施，损失多少美元?

　　(3)美国进口商应如何利用远期外汇市场进行保值?