浙江省2008年10月高等教育自学考试

　　国际金融实务试题

　　课程代码：02636

　　一、单项选择题(本大题共15小题，每小题2分，共30分)

　　在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。

　　1.非居民在日本发行的以日元为面值的债券，又称( )

　　A.日本债券 B.猛犬债券

　　C.武士债券 D.扬基债券

　　2.离岸金融交易是指( )

　　A.国内投资者和国内借款人之间的交易

　　B.国内投资者和外国借款人之间的交易

　　C.外国投资者和国内借款人之间的交易

　　D.外国投资者和外国借款人之间的交易

　　3.利率互换交易的交易双方所交换的金融交易必须( )

　　A.币种相同 B.付息方式相同

　　C.名义本金不同 D.期限不同

　　4.一般情况下，套汇交易的结果，会造成汇率低的货币( )

　　A.汇率上升 B.汇率下降

　　C.汇率不变 D.供过于求

　　5.银行同业间外汇即期交易的标准交割日是指在成交后的( )

　　A.第一个营业日 B.第二个营业日

　　C.第三个营业日 D.第四个营业日

　　6.大部分即期外汇交易的结算方式采取的是( )

　　A.邮汇 B.电汇

　　C.信汇 D.票汇

　　7.在外汇交易中，银行报价中的买入价，其英文表达是( )

　　A.Big Price B.Small Price

　　C.Bid Price D.Offer Price

　　8.在期货市场上，有一种很好的机制来预防违约行为的发生，它是期货市场的核心机制，这就是( )

　　A.现金交割制度 B.日结算制度

　　C.经纪人制度 D.保证金制度

　　9.允许资金的借贷双方锁定将来某一时点借贷一定期限资金的利率，这为资金的借贷者提供了一种回避利率波动风险的手段，这种金融交易方式被称作( )

　　A.固定利率协议 B.固定汇率协议

　　C.远期利率协议 D.远期汇率协议

　　10.以下方式中属于出口方对进口方融资的方式是( )

　　A.预付款 B.打包放款

　　C.出口押汇 D.赊账

　　11.在外汇交易中被称为是“市场创造者”的是( )

　　A.主要报价者 B.价格接受者

　　C.外汇经纪商 D.中央银行

　　12.在互换交易中，由于计息方式或计息期限不匹配产生的风险，称作( )

　　A.信用风险 B.利率风险

　　C.汇率风险 D.利息风险

　　13.在期货交易的每一交易日结束时，保证金帐户都要作调整以反映当天价格变化给投资者带来的损益，这就是( )

　　A.逐日保证金制度 B.当日保证金制度

　　C.盯住保证金制度 D.逐日盯市制

　　14.企业在需要筹款添置机械设备时，租赁公司不是向其直接贷款，而是将代其购入的机械设备租赁给企业，这种方式被称为( )

　　A.金融租赁 B.设备融资

　　C.间接融资 D.出租融资

　　15.一国以非本国货币为面值(一般是可自由兑换货币)，在面值货币发行国和发行人所在国之外国家的金融市场上发行的国际债券，被称为( )

　　A.第三国债券 B.非本国债券

　　C.欧洲债券 D.全球债券

　　二、多项选择题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)

　　在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

　　1.在国际贸易融资方式中属于中长期贸易融资方式的有( )

　　A.预付款 B.赊账

　　C.国际保理业务 D.出口信贷

　　E.福费廷

　　2.欧洲货币市场的特点有( )

　　A.在欧洲货币市场上进行的一切金融交易，不受任何国家金融法规、税制和政策的约束。

　　B.欧洲货币市场存贷利差通常高于货币发行国。

　　C.欧洲货币市场是一个批发性质的市场，欧洲货币交易主要是银行间交易。

　　D.在欧洲货币市场进行金融交易方便而快捷。

　　E.欧洲货币市场交易中，投资者和筹资者可以自由选择任何一种货币。

　　3.远期利率协议的买方一般包括( )

　　A.将来确有借款需求的保值者

　　B.将来确有贷款需求的保值者

　　C.预测未来市场利率会上升的投机者

　　D.预测未来市场利率会下降的投机者

　　E.预测借款货币未来汇率将上升的投资者

　　4.以下属于利率期货的套利交易的是( )

　　A.在看涨的市场中，交易者买入近期期货，卖出远期期货的行为

　　B.在看涨的市场中，交易者卖出近期期货，买入远期期货的行为

　　C.在看跌的市场中，交易者买入近期期货，卖出远期期货的行为

　　D.在看跌的市场中，交易者卖出近期期货，买入远期期货的行为

　　E.交易者在两个不同的交易所进行两种商品类似但交易方向相反的期货交易

　　5.在外汇市场进行套汇必须具备的条件是( ) A.存在不同外汇市场的汇率差异

　　B.存在不同外汇市场的利率差异

　　C.套汇者必须是大型跨国公司

　　D.套汇者必须拥有一定数量的资金，且在主要外汇市场拥有分支机构或代理行

　　E.套汇者必须具备一定的技术和经验，能够判断汇率变动及其趋势，并据此采取行动

　　三、判断题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)

　　判断下列各题，正确的在题后括号内打“√”，错的打“×”。

　　1.套汇者利用不同外汇市场之间的汇率差异，同时在不同的地点进行外汇买卖，以赚取汇率差额，这种套汇方式称作时间套汇。( )

　　2.期汇交易与现汇交易的主要区别在于起息日不同。( )

　　3.银行报价传统上区分为直接报价法和间接报价法。( )

　　4.广义的外汇风险是指既有损失可能性又有盈利可能性的风险。( )

　　5.一般来说，欧洲货币市场的存款利率比国内存款利率低，贷款利率比国内贷款利率高。( )

　　四、计算题(本大题共2小题，每小题4分，共8分)

　　1.某日纽约银行报出的英镑买卖价为：

　　即期汇率 GBP/USD=1.6783/93

　　3个月远期贴水 80/70

　　请计算英镑/美元3个月远期汇率。

　　2.某日外汇市场行情如下：东京外汇市场：100日元=1美元;伦敦外汇市场：210日元=1英镑;纽约外汇市场：2美元=1英镑。如果你有10万英镑的资金，请问该如何套汇获利?

　　五、名词解释(本大题共3小题，每小题3分，共9分)

　　1.远期外汇交易

　　2.欧洲货币市场银团贷款

　　3.外汇期权

　　六、简答题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)

　　1.金融期货市场有哪些功能?

　　2.外汇风险一般可分为几类?如何理解这几类外汇风险?

　　七、案例题(本大题13分)

　　美国进口商需在6个月后支付100万瑞士法郎，但又担心6个月后瑞士法郎对美元升值，导致外汇损失。于是，该进口商购买了一份瑞士法郎欧式看涨期权，其合约情况如下：

　　买入：瑞士法郎的欧式看涨期权

　　执行价格：USD1=CHF1.4

　　有效期：6个月

　　现货日：3月23日

　　到期日：9月23日

　　交割日：9月25日

　　期权费：USD18000

　　请分别回答以下两种情况下该进口商是否会行使期权，并分析两种情况下交易过程的成本状况。

　　(1)9月23日，瑞士法郎市场汇率：USD1=CHF1.42

　　(2)9月23日，瑞士法郎市场汇率：USD1=CHF1.35